【研究报告内容摘要】
本周核心观点:近日,习近平总书记主持召开中央政治局常委会会议,指出一方面要打赢疫情防控阻击战,另一方面要确保实现今年经济社会发展目标任务。
市场研究对此次新冠疫情影响与“非典”是否可比尚未达成共识。需要承认的是,我们对疫情及其影响的认识还有待不断加深。基于中央政治局会议的精神,我们不妨逆向思维,哪些细分行业受疫情影响较小,有利于保障全年经济社会发展目标我们认为,疫情对细分行业的影响主要体现在不同程度的中短期扰动,行业的中长期发展仍主要受需求驱动。因此,在经济社会发展中解决主要矛盾,具有刚需的细分行业即使暂时生产放缓,也有望在疫情结束后最大程度地实现高速发展。
上周市场回顾:上周,沪深 300下跌 2.89%,ict 板块表现强于大盘。电子(申万)指数下跌 2.06%,计算机(中信)指数上涨 5.51%,通信(申万)指数上涨 0.33%。
行业要闻:gartner:2020年 5g 物联网终端设备将达到350万台;synergy research:2019q3大型数据中心已超过 500个;idc 中国金融云市场报告:bat 等云厂商增速最快;2020年出货量增长 1.6%:5g 驱动智能手机复苏 风险提示:新冠疫情相关风险;贸易战升级风险;政策落地不及预期风险;产业及技术发展不及预期风险;并购结果不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际

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